Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами имеет рискованный характер. Возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков. При совершении операций к клиентам не переходят право собственности и иные права на базовые активы.
Итоги 2020: какие IPO заслуживают внимания

Итоги 2020: какие IPO заслуживают внимания

21.12.2020

Спрос на облачные сервисы не перестает расти в течение последних пяти лет. Крупные организации осознают это и все серьезнее развиваются в этом направлении. Открытием 2020 года касательно облачных сервисов стала компания Snowflake. О ее отношениях IPO и поговорим.

Snowflake или как компанию еще называют «Снежинка» специализируется на хранении цифровых данных в облаке. Весной 2019 она была оценена в около 4 миллиарда долларов, а после отставки главы компании, Бабы Маглии, этот показатель подпрыгнул к 12 миллиардам в начале 2020 года. Несмотря на неожиданный и объемный рост, многие не считают эту ситуацию как причину роста в долгосрочной перспективе. На сегодняшний день Snowflake оценена в 22 миллиарда долларов. Немалый скоропостижный рост многим позволил заработать.

Снежинка: немного о компании

Snowflake была основана около 10 лет назад в Америке двумя экспертами в области облачных хранилищ. До этого они работали с Oracle Corporation и Vectorwise. А само название “Snowflake” появилось из-за любви основателей к зимним активностям.

Сервис, который предоставляют Snowflake своим клиентам, позволяет хранить информацию, анализировать данные и обмениваться ими, что позволяет совершать много функций на одной платформе.

Сервисами Снежинки пользуются Amazon, Microsoft Azure, а с недавнего времени и Google. Еще в начале 2020 компания сотрудничала с 3000 клиентами, что вдвое больше, чем в 2019 году. Как известно, основную прибыль и клиентскую базу предоставляет компании Fortune 500. Благодаря им, Snowflake заработала 240 миллионов долларов за первые полгода 2020, что на 130 процентов больше чем за аналогичный период 2019. Компания накопила 14 миллиардов долларов еще до начала IPO.

Цели и развитие

Главы компании утверждают, что их главной целью является внедрить облачные технологии во все свои сервисы. Стоит отметить, что они готовы инвестировать в развитие компании не только на Американском рынке, но и за его пределами. Snowflake будет развивать направление продаж, маркетинга и исследовательский центр.

Главной задачей сотрудников компании является расширить клиентскую базу с помощью передовых технологий и максимально улучшить отношения с уже существующими клиентами. Также компания планирует привлечь новых партнеров и выйти на международный уровень.

Решающий момент по IPO

Компания Snowflake разместила свои ценные бумаги в начале осени уходящего года по 75-85 долларов, однако незадолго после стоимость увеличилась до 100-110 долларов. В канун самого размещения акция стоила 120 долларов.

В целом на бирже было размещено 28 миллионов акций Snowflake, за что компания получила более 3 миллиардов долларов. Это IPO считается самым масштабным среди компаний, которые занимаются ПО в Америке.

Торговля началась возле отметки 245 долларов, однако в момент закрытия биржи стоимость акции дошла до 253.9 долларов. Облачный сервис смог пересечь рубеж в 70 миллиардов долларов.

Как известно, в течение последних лет спрос на облачные сервисы существенно вырос, а пандемия коронавируса только подложила дров в огонь. Именно коронавирус стал одним из основных факторов, который повлиял на привлечение инвестиций в Snowflake в 2020 году. Эксперты утверждают, что это дает Snowflake полное право конкурировать с Amazon.

Технические показатели

Декабрь начался для компании новым максимумом акций в районе 425 долларов, после чего случилось отступление к области 310-330 долларов. На сегодняшний день рост слабый, на что повлияло множество технических факторов.

На снижение повлияла слабая отчетность. Речь идет об убытках компании в размере 170 миллионов долларов в третьем квартале, при том что за аналогичный период 2019 года этот показатель не доходил и до 50 миллионов долларов. Третий квартал закончился ростом выручки на 119 процентов, т.е. до 160 миллионов долларов. Продажи принесли Snowflake почти 150 миллионов долларов, что на 115 процентов больше чем за тот же период 2019 года.

Чтобы оценивать перспективу развития компании нужно быть в курсе событий в этой сфере и оперировать множеством понятий, однако мы попробуем порассуждать наиболее объективным способом. Поскольку объемы информации, которая появляется в мире каждый день, сложно даже представить, сервисы для хранения, обработки и передачи данных нужно развивать. Так думают известные инвесторы, которые вложились в Snowflake. Например, фонд Уоррена Баффета вложил 250 миллионов долларов в ценные бумаги Snowflake.

Несмотря на то, что компания существует на рынке недолго, ее выручка растет параллельно по отношению к валовой прибыли. Стоит отметить, что чистый убыток за 2019 год достиг почти 96 процентов, а в течение 2020 он сократился менее чем на 4 процента.

Чтобы не отставать от своих конкурентов компании стоит вложиться в маркетинг и исследовательский центр. Snowflake просто останется далеко позади, если, например, Amazon обновит свои облачные технологии.

Конечно же, этого может и не случиться, ведь компания еще молода и нацелена на рост в течение ближайших нескольких лет. Участники рынка ожидают пока завершится корректировка и стоимость акций подойдет ближе к уровню сопротивления 500 долларов.

Wish

Самые громкие размещения IPO произошли под конец 2020 года. Среди них Airbnb, DoorDash, Roblox и Wish.

Размещение последнего произошло 15 декабря. Wish является электронной коммерческой площадкой, которую в 2010 году основал один из инженеров Google. На сегодняшний день штат компании насчитывает более 800 сотрудников.

Вы можете купить здесь практически все - одежду, игрушки, товары для дома и электронику. Приложение Wish ориентировано на жителей с низким или средним уровнем дохода. Тут гораздо больше вариантов цен, чем на Amazon.

На сегодняшний день около 90 процентов активности платформы приходится на мобильные устройства. Потребители проводят на Wish около 9 минут каждый день. Что касается последнего отчетного периода, то в течение дня на платформе просматривались около 500 продуктов.

За 2020 год компания продемонстрировала заметный рост. Услугами Wish пользуются около 100 миллионов потребителей из разных стран мира. На платформе доступны товары 500 000 человек. Стоит отметить, что за 2019 год увеличилось количество продавцов на Wish из ЕС, Северной и Латинской Америки. Что касается США, то количество продавцов оттуда выросло на 270 процентов. Доминируют, конечно же, продавцы из Китая.

Перспективы развития компании

Если говорить о перспективах развития Wish в ближайшем будущем, стоит отметить, какие факторы на это влияют. Во-первых, стоит учесть, что в прошлом году рынок мобильной коммерции был оценен более чем в 2 триллиона долларов. Эксперты утверждают, что к 2025 году этот показатель составит более 4 триллионов долларов. Стоит отметить, что еще в 2010 году часть мобильной коммерции в мировой торговле была не более 3 процентов, однако к 2019 году дошла до 14 процентов.

Во-вторых о том, что ждет компанию в ближайшем будущем влияет целевая аудитория сектора в принципе. Ведь он привлекает более состоятельных клиентов, которые ценят бренд и качество, а не стоимость. Что урезает большой процент аудитории.

Однако исследования на 2850 участниках из разных стран показали, что 75 процентов из них ценят стоимость, а не качество или бренд. Обратите внимание, что доход на 44 процента семей из США или 85 процентов из Европы не превышает 75 тысяч долларов за год. Что касается Латинской Америки, Ближнего Востока и Восточной Европы - в среднем семьи зарабатывают 18 тысяч долларов. Именно они и являются ЦА Wish.

Потенциальные риски

Основными конкурентами Wish являются Amazon, Alibaba, Shopify, BigCommerce. Как мы уже говорили ранее, сектор развивается достаточно быстро, поэтому чтобы минимизировать риски связанные с конкурентами, компании Wish нужно развиваться еще эффективнее.

Если этого не случится, то компания сохранит свои операционные убытки. Wish надеется, что сотрудничество с Apple App Store и Google Play Store повлияют на скорость распространения сервиса и помогут компании.

Финансовая отчетность

В течение последнего отчетного периода компания реализовала более 630 миллионов товаров в разных направлениях. А за первые 9 месяцев 2020 года выручка компании выросла более чем на 30 процентов в сравнении с прошлым годом, т.е. до 1.75 миллиардов долларов.

Однако убытки не уменьшаются со временем. За первые три квартала 2020 года компания потеряла около 176 миллионов долларов.

Несмотря на неоднозначные показатели, платформа Wish характеризуется скорректированной скорректированной EBITDA и обладает свободным денежным потоком.

Что ждет компанию в начале 2021 года

Context Logic, дочерней компанией которой является Wish, оценивает стоимость своих акций от 22 до 24 долларов за одну. Напомним, что размещение IPO случилось 15 декабря уходящего года. Фактическая цена была размещена около верхней границы ценового диапазона.

Цена первой сделки составляла 22.75 долларов, а в конце первого торгового дня стоимость сделки была 20.05 долларов. Самим запуском IPO много кто заинтересовался, что принесло более 1 миллиарда долларов, а компанию оценили в 14 миллиардов долларов. На сегодняшний день акции Wish можно увидеть на Nasdaq под тикером WISH.

Стоит отметить, что платформа разместила IPO в один из самых прибыльных моментов - как известно, онлайн продажи не перестают расти и, судя по всему, так будет продолжаться и дальше.

За последний период компания продемонстрировала рост на 32 процента. Стоит отметить, что продажи Amazon выросли на 38% за год.

Поскольку пандемия не завершилась до конца и влечет за собой множество последствий, аналитики прогнозируют площадке рост.

Корпоративные отчеты прошлой недели

FedEx

FedEx Corp. закончила второй финансовый квартал нового года ростом чистой прибыли на 119 процентов, т.е. 1.225 миллиардов долларов, что составляет 4.55 долларов на одну акцию.

Квартальная выручка выросла на 19 процентов, т.е. до 20.6 миллиардов долларов. Это случилось с компанией впервые.

Как известно, на услуги доставки благоприятно повлияла пандемия COVID-19. Речь идет не только о доставке на региональном, но и международном уровне. Если бы компания не увеличивала инвестиции в безопасность и здоровье сотрудников, прибыль FedEx была бы еще больше.

Несмотря на впечатляющий отчет, акции компании продолжили падать и дошли до отметки 275 долларов. Аналитики оценивают компании позитивно и ждут роста.

Другие новости:
* Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми инструментами является рискованным видом деятельности: возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков.

Информация, содержащаяся на этом сайте, не должна рассматриваться как рекомендация к совершению операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Результаты операций в прошлом никак не связаны с возможными результатами в будущем и не могут гарантировать безусловное получение дохода по новым операциям.