Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами имеет рискованный характер. Возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков. При совершении операций к клиентам не переходят право собственности и иные права на базовые активы.
Недельный обзор гигантов Adobe Systems и FedEx

Недельный обзор гигантов Adobe Systems и FedEx

22.09.2021

Adobe Systems

Известная корпорация Adobe Systems, Incorporated занимается разработкой ПО для графических дизайнеров, а также для печати и различных веб разработок. Американская компания специализируется на графике, а также видео материале и различных современных решениях касательно фотографии. Такие продукты эмитента как Photoshop, а также Illustrator и конечно же Premiere Pro делают ее известной.

ПО разработанное корпорацией применяют маркетологи для того чтобы собрать, а также анализировать информацию и управлять ею.

Стоит отметить, что аналитики из Forrester Research считают что Adobe - лидер среди представителей сферы по поставке ПО для работы корпоративного маркетинга, а также выделили основное ее преимущество - серьезный ИИ.

Представители Fast Company аналогичного мнения, ведь считают что Adobe входит в ТОП-10 современных компаний в направлении ИИ.

Кроме таких продуктов как Acrobat а также Photoshop, у компании есть то, что обеспечивает ей долгосрочные радужные перспективы.

SaaS направление демонстрирует хорошие результаты и генерирует сверхприбыль в течение последних нескольких лет. Так как клиенты компании совершают автоматическую подписку на все сервисы и на их обновления, то мониторить какие либо дополнительные настройки вне Adobe нету необходимости.

Благодаря современной и качественной экосистеме команде удалось достичь выручки объемом более 12 миллиардов долларов.

SaaS является многомиллиардным рынком, который, по прогнозам экспертов, должен достичь 307 миллиардов долларов к 2026 году. Стоит отметить, что под контролем у Adobe около 10% данного направления. Эмитент конкурирует с Microsoft, а также с Salesforce.

За несколько 10-летий на рынке представителям команды Adobe удалось создать многое. Невзирая на то, что компания существует уже около 40 лет, развиваться она не прекращает.

По итогам последнего квартального периода выручка выросла на 23% за год. По итогам первых 6 месяцев 2021 года объем чистой прибыли Adobe продемонстрировала рост на 16% в годовом сравнении.

За год ценные бумаги подорожали на 30%, а за последние 5 лет на 530%.

Экосистема

Adobe не пострадал из-за пандемии коронавируса, так как большинство клиентов компании обладают годовой подпиской и без произведения дополнительных выплат ее не отменить.

Также на успех компании несмотря на катастрофу под названием COVID-19 повлияло то, что она обладает большой частью рынка цифровых технологий, а их высокая востребованность позволяет Adobe диктовать цены.

Сфера цифровых медиа отвечает за серьезную часть выручки компании. За последние 12 месяцев она увеличилась на 25%, достигнув 2.79 миллиардов долларов.

Creative Cloud, в который входят: Photoshop, Illustrator, а также Premiere Pro и много других продуктов в виде облачных услуг по подписке.

Document Cloud входит в сферу цифровых медиа. В нем размещены такие продукты как Adobe Acrobat, а также Adobe Sign.

Представители компании прогнозируют рост вышеуказанного направления на 22% по итогам 3 квартала в годовом сравнении.

Поскольку показатели Adobe растут стабильно, можно говорить о ее заметных успехах.

Digital Experience также является представителем цифровых медиа. Продукт отвечает за аналитические и коммерческие предложения для корпоративных пользователей. Ранее сюда же входил Adobe's Advertising Cloud, но в 4 квартале прошлого года продукт перевели в Publishing and Advertising.

За последние 12 месяцев рост выручки Digital Experience составил 21%. Показатель достиг 938 миллионов долларов по итогам 2 квартала.

Перевод Advertising Cloud в другое подразделение дал компании возможность улучшить показатели.

Представители Adobe прогнозируют рост дохода Digital Experience по итогам 3 квартала на 21% в годовом сравнении.

Слабое место

Облако Azure и сотрудничество с Microsoft является очевидной ахиллесовой пятой компании Adobe.

Речь идет об отсутствии собственных центров обработки информации у эмитента, как у Salesforce или же как у Oracle. Поэтому компания арендует дата пространства у Майкрософт и если взаимоотношения с ней ухудшатся, кнопок воздействия не останется. Серьезная разница в объеме рыночной капитализации делает Adobe уязвимой перед Майкрософт.

Покупка акций

Отчет за 1 квартал спровоцировал представителей Adobe изменить годовой прогноз. Они считают, что выручка вырастет на 20%, а прибыль без учета GAAP на 17%. В свою очередь, независимые аналитики ожидают роста выручки на 22%, а прибыли на 21%.

По мнению инвесторов, по итогам 2021 фин-года выручка и прибыль увеличится на 15% и 14% соответственно.

Стоит сказать, что эмитент непрерывно совершает обратный выкуп ценных бумаг, так как в последние годы они выросли в стоимости.

Покупатели достигли отметки 670 долларов в сентябре, после чего акции отступили до 640 долларов. После отскока и повторного роста актива текущий максимум не был обновлен, поэтому с покупкой лучше повременить. После продолжения восходящей тенденции стоит ожидать роста к уровню сопротивления 740 долларов.

FedEx

FedEx Corporation - одна из самых известных логистических организаций в мире. Ее акции привлекали внимание дважды за последний год. В первом случае после серьезного многомесячного роста и достижения очередного исторического максимума у отметки 316 долларов, а во втором после внезапного падения и достижения нового минимума в районе 236 долларов.

Инвесторов интересует, соответствует ли актуальная стоимость акций компании реальной ее стоимости. Давайте разберемся, в чем кроются поводы для изменения их стоимости.

Рост

FedEx стала одной из самых первых организаций, которая начала работать по ночам с доставкой посылок и писем, во время минимального трафика на трассах. Руководству также удалось разработать систему отслеживания груза в режиме онлайн. На сегодняшний день ею пользуются все клиенты.

По итогам предыдущего фин-года FedEx удалось получить 51% выручки от экспресс доставок, 10% от фрахтовых и 33% от наземных.

Сложно поверить, что когда-то дела компании и близко не были похожи на эти. Стоит вспомнить 2018 год, когда после заметного импульса роста ценные бумаги эмитента ушли в пике аж на 2 года. В это время S&P 500 и еще конкурент эмитента UPS демонстрировали рост.

Проблемы внутри компании и внешнеполитические обстоятельства тогда стали причиной неудач FedEx. Чего только стоит крестовый поход направленый против Китая, который инициировал в то время Дональд Трамп, главный на то время в Белом доме.

Начало торговой войны между Америкой и КНР негативно сказалось на динамике показателей FedEx, ведь китайский рынок является основным для компании.

Во 2 половине 2019 года главы FedEx хотели подавать в суд на представителей Министерства торговли США, ведь убытки были миллиардными.

Пандемия ковер-19 изменила ситуацию в лучшую сторону для логистического гиганта.

Выручка направления FedEx Ground выросла вместе с ростом количества клиентов FedEx. Стоит отметить, что и конкурент Fedex в лице UPS не отставал по показателям.

Именно доставка спасла корпорацию от неудач во время локдауна и дала возможность посмотреть на новые перспективы. Но стоит учитывать восстановление глобальной экономики, которое может сказаться на показателях. КНР была одна из первых стран, кому удалось побороть вирус, что дало возможность FedEx вернуться к международным доставкам.

Систематическое развитие

Ценные бумаги FedEx продемонстрировали просадку на 15% со времени публикации квартального отчета в июне, несмотря на то что он превзошел аналитические прогнозы.

Компании удалось завершить текущий финансовый год с рекордной выручкой в объеме 84 миллиарда долларов и чистой прибылью в 5.2 миллиарда долларов.

Однако, успешная массовая вакцинация повлияла на снижение акций. Все больше людей стали возвращаться на рабочие места и восстанавливать свой прежний ритм жизни, поэтому спрос на услуги FedEx упал.

В прошлом году участники рынка лицезрели большие показатели FedEx, поэтому были недовольны новыми реалиями. Однако, не все смотрели на очередные рекорды корпорации.

Возможности FedEx Ground были расширены чтобы удовлетворить спрос во время праздников. Около 7.2 миллиардов долларов руководство компании планировало потратить на развитие сегмента и на обновление парка FedEx Express.

Также планировалась интеграция сети под названием TNT. Сегодня стало известно о намерениях FedEx возобновить обратный выкуп бумаг.

Давление на котировки компании оказали новости UPS о планах доставлять груз в день отправки.

Покупка акций компании

Эксперты утверждают, что показатели FedEx будут развиваться вместе с новой волной пандемии. Также стоит учитывать близость новогоднего сезона.

Экономический рост, а также развитие спроса на электронную коммерцию дадут корпорации возможность наращивать показатели даже после завершения очередного локдауна.

Прогнозируется рост операционной маржи компании в ближайшем будущем.

Компания приступила к погашению долга, который был на рекордно высоком уровне в начале прошлого года.

Также стоит учитывать, что после публикации последнего финансового отчета представители FedEx сообщили о планах укрепить баланс с помощью избыточного FCF в целях рефинансирования, а также погашения долга.

Актив является перепроданным, поэтому можно дождаться разворота возле отметки 260-240 долларов и присматриваться к покупке.

Прошлонедельные квартальные отчеты

ZScaler

Отчет представители сферы облачной кибербезопасности, компании ZScaler, оказался сильным.

Рост выручки в годовом сравнении составил 56%, достигнув 197 миллионов долларов. Рост прибыли на 1 акцию составил 70% в сравнении с прошлым годом. Показатель достиг 0.14 долларов.

Развитие продуктовой линейки дало повод для значимых результатов.

Отчет повлиял на рост акций компании до нового максимума 293 доллара. После этого случился отскок к 260 долларам, но покупатели смогли вернуть бумагу к отметке 274 долларов.

Эксперты ожидают продолжения роста к отметке 320 долларов.

GameStop

Несмотря на то, что GameStop начала свой год хорошо, тренд по акциям компании за последние недели негативный.

Актив достиг отметки 146 долларов, после чего случился отскок и он перешел к росту.

Финансовый отчет не повлиял на рост акций GameStop.

Убытки по итогам квартала снизились до 6.5 миллионов долларов. Убыток на 1 акцию составил 0.76 долларов, хотя прогнозировалось 0.67 долларов. Напомним, что в 2020 году убыток компании составлял 111.3 миллиона долларов.

Продажи выросли до 1.18 миллиардов долларов несмотря на прогнозируемые 1.12 миллиардов долларов.

Эксперты утверждают, что бумаги GameStop можно рассматривать для спекуляций, но для долгосрочного инвестирования они являются идеальным вариантом.

Oracle

Выручка компании Oracle растет уже пятый квартал подряд. Сейчас она составляет 9.73 миллиарда долларов, но аналитики ожидали, что показатель достигнет 9.76 миллиардов долларов.

Рост чистой прибыли составил 9.3%. Показатель достиг 2.46 миллиардов долларов, а прибыль на одну акцию составила 0.86 долларов. Скорректированная прибыль достигла 1.03 долларов.

После публикации отчетных данных стоимость акций снизилась, но развернулась у отметки 85 долларов. На данный момент ценные бумаги Oracle находятся возле уровня 87 долларов.

Эксперты ожидают возвращения актива к области 91 долларов, но длинные сделки лучше открывать после пробоя уровня. Достижение отметки 97 долларов может стать сигналом для покупок.

Другие новости:
* Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми инструментами является рискованным видом деятельности: возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков.

Информация, содержащаяся на этом сайте, не должна рассматриваться как рекомендация к совершению операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Результаты операций в прошлом никак не связаны с возможными результатами в будущем и не могут гарантировать безусловное получение дохода по новым операциям.