Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами имеет рискованный характер. Возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков. При совершении операций к клиентам не переходят право собственности и иные права на базовые активы.
Обзор компаний Adobe Systems и Game Stop

Обзор компаний Adobe Systems и Game Stop

22.03.2021

Adobe

Пандемия коронавируса внесла много коррективов в жизнь всей планеты, ведь большую часть прошлого года мы были на карантине. Из-за этого пострадали как обычные люди, так и большие организации, которым пришлось перейти на удаленную форму заработка. Именно из-за этого компания Adobe приумножила свои доходы. В сегодняшней статье разберемся, стоит ли инвестировать в акции компании сейчас и как будут идти дела компании после массовой вакцинации.

Напомним, что Adobe Systems является одной из самых старых компаний в мире из сферы IT. Ее команда были одними из первых кто приступил к разработке ПО для компьютеров.

На сегодняшний день компания Adobe Systems предлагает своим клиентам около сорока программных продуктов, среди которых всем известный Photoshop. Стоит отметить, что он занимает около 30 процентов всех продаж компании.

Структура организации

Структура организации делит ее на три направления. Это полиграфия, цифровое медиа и цифровые возможности.

Сотрудники первого направления работают над созданием различных публикаций для деловых или технических изданий.

Сотрудники второго направления создают ПО для малого и среднего бизнеса, чтобы те могли продвигать свой контент и зарабатывать на нем.

Представители третьего направления работают над созданием и оптимизацией онлайн рекламы и маркетинговой сферы в целом.

Особенности бизнеса

Мы уже сказали, что пандемия коронавируса повлияла на рост спроса на услуги Adobe Systems. Однако, стоит отметить, что компания и без пандемии преуспевала на рынке электронной коммерции.

В современном мире интернет есть практически во всех уголках нашей планеты поэтому всем - и огромным корпорациям, и малому бизнесу нужно находить способы взаимодействовать с клиентом онлайн и зарабатывать на этом. Именно в этом вопросе Adobe Systems и помогает своим клиентам.

Компания на рынке уже несколько десятков лет, поэтому многие постулаты ее работы стали некой классикой в отрасли. Планку, которую условно держит Adobe Systems сложно превзойти кому-либо.

Нельзя забывать также о том что серьезная часть компании приходится на цифровые медиа. Этот сегмент называется Document Cloud. Сотрудники этой отрасли повышают производительность клиентов компании, а также помогают им перейти полностью на цифровую документацию.

Немаловажную роль в бизнес модели компании Adobe Systems отыгрывает также подход к распространению своих услуг. В свое время система SaaS дала возможность компании Adobe Systems выйти на стабильный заработок в сфере цифровых медиа.

Союз Adobe Systems с компаниями IBM, ServiceNow и Microsoft

В прошлом году компании Adobe удалось не только поддерживать свою продукцию на рынке, но и расширить союзы с другими эмитентами.

Целью объединения с компанией IBM было развивать маркетинговые программные обеспечения для представителей банковской сферы. Представители Adobe и IBM надеются, что им удастся упростить сотрудничество банков с маркетинговыми организациями.

Что касается союза Adobe с компанией Microsoft, то тут главной целью выступала борьба с рядом конкурентов в корпоративной сфере, а именно с Salesforce. Последняя также занимается ПО для развития маркетинга.

Стоит отметить, что компания Walgreens Boots Alliance воспользовалась сотрудничеством Adobe и Microsoft и доверила им перевод в цифровой формат сеть аптек.

Сотрудничество Adobe с ServiceNow нацелено на обслуживание маркетинговых клиентов.

Финансовая отчетность

Четвертый квартал 2020 года закончился для компании положительно, несмотря на то что пандемия все еще продолжается. Эмитенту удалось поддерживать рост своих показателей на протяжении 12 кварталов подряд.

В течение отчетного периода выросла прибыль на одну ценную бумагу Adobe на 22 процента в сравнении с прошлым годом. Квартальная прибыль достигла 1.35 миллиардов долларов.

За четвертый квартал компания заработала 3.42 миллиарда долларов, что на 14 процентов больше прошлогоднего показателя. Аналитики делали более пессимистический прогноз.

Годовой доход Adobe поставил рекорд, а именно 12.87 миллиардов долларов.

Техническая отчетность

Компания Adobe является представителем сферы IT, на которой серьезно сказался рост доходности гособлигаций США. Падение ценных бумаг Adobe началось в начале января от отметки 500 долларов. Уже в начале марта можно было наблюдать показатель 420 долларов, после чего случился отскок к отметке 440 долларов.

Эксперты утверждают что восстановление продолжится. Покупателям важно сейчас достичь и закрепиться на уровне 450 долларов. Их среднесрочной целью является уровень сопротивления 500 долларов.

Game Stop

Компания Game Stop известна как розничная сеть которая продает игровые приставки, компьютерные аксессуары и игры еще с начала девяностых. Однако по-настоящему популярной компания стала в 2014 году.

Сейчас сеть Game Stop имеет около 5500 точек в Америке, Канаде, Новой Зеландии, Австралии и в некоторых странах ЕС.

Поскольку рынок переходит на цифровой формат дистрибуции компьютерных игр, таких как например Xbox Live или же Nintendo eShop, то компания Game Stop переживает не лучшие времена.

Сокращение количества продаж компании началось еще в 2018 году составив более 16 процентов. Представители Game Stop объясняли это ослаблением игровой сферы и трафика.

Однако уже в прошлом году акции Game Stop снизились с 46 долларов до 5 долларов.

Когда все противоречит развитию

Нередко случается что так называемые “акулы” фондовой биржи объединяют свои силы для получения большого объема прибыли. Жертвами подобных объединенных действий становятся разные компании, как, например Game Stop. Эмитент стал мишенью для так называемого шорта. На падение котировок компании повлияло множество краткосрочных позиций. Если так будет продолжаться и дальше, успехи компании будут серьезно страдать, а акции падать в цене.

Напомним, что еще в 2013 году акции Game Stop стояли 55 долларов, но уже в начале этого года их стоимость достигла 18 долларов. В течение весенне-летнего периода 2020 года акции Game Stop также падали в цене. В апреле на 15 процентов, в мае на 12 процентов, в июне и июле на 28 и 27 процентов соответственно… За последние шесть лет рыночная стоимость эмитента упала практически на 90 процентов. Одной из причин стало закрытие 400 точек на территории Америки.

Однако в 2021 году успело случиться кое-что, что стало причиной небольшого роста акций компании. В начале января к членству советов директоров присоединился Райан Коэн, который в прошлом руководил онлайн магазином Chewy. Напомним, что магазин занимался товарами для животных.

В тот же день был замечен небольшой рост акций Game Stop с 18 долларов до 19.94 долларов. Спустя месяц суммарно акции компании подорожали на 1800 процентов. Давайте разберемся в причине резкого роста.

В конце прошлого года на форуме Reddit стало появляться все больше жалоб на некоторые фонды, которые якобы решили разорить Game Stop. Некоторые участники рынка решили назло скупать акции компании, чтобы они начали дорожать. Эти процессы вместе со сменой руководства подняли стоимость акций до 20 долларов, однако уже 21 января их стоимость составляла 43 доллара. Под конец января их цена достигла отметки 467 долларов. Подобные действия принято называть коротким сжатием.

Стоит отметить, что к тому времени фонды уже потеряли около 20 миллионов долларов. Чтобы предотвратить еще большие потери, фонды начали скупать акции по любой цене и закрывать все шорты. Нельзя сказать, что это из сильно спасло.

Известно, что компания была намерена выпустить до 100 миллионов акций, ведь их рост оказался слишком стремительным. Вероятнее всего, улучшению позиций Game Stop на рынке помешала Комиссия по ценным бумагам и биржам США.

Представители Комиссии опасались риска вторичного размещения ценных бумаг, ведь в зоне риска оказались бы инвесторы. Как известно резкий неожиданный рост может также неожиданно смениться падением.

Примером последнего тезиса будет эмитент Hertz Global Holdings. Вторичное размещение акций компании также было отклонено Комиссией. Акции аналогично подорожали, несмотря на новости о банкротстве, которое лишало инвесторов всяческих надежд. Для того чтобы как-то уравновесить свои долги представители компании задумались чтобы продавать свои ценные бумаги по завышенной стоимости. Но после того как члены Комиссии узнали об этом, руководство Hertz Global Holdings отказались от своих намерений.

Уровень ответственности

Решение Комиссии в случаях с обеими компаниями обусловлен потенциальными последствиями вторичного размещения их акций. Если ценные бумаги резко упадут в цене то участники рынка не станут временить с исками против GameStop несмотря на то что представители компании говорили о серьезно завышенной стоимости акций. Репутация компании могла бы серьезно пострадать.

Однако известен и более оптимистичный вариант развития событий, как в случае со вторичным размещением акций AMC Entertainment Holdings. Тогда стоимость акций компаний поднялась с 2 до 5 долларов, но это и так было ниже пиковой их стоимости 20 долларов. Некоторое время назад стоимость акций компании уже была выше 5 долларов, однако экспертам интересно проанализировать реакцию инвесторов если акции упадут в цене.

Объем шортов

За последнее время объем коротких позиций уменьшается, но несмотря на это они все еще существуют на рынке. Как утверждают представители S&P Global Market Intelligence, сфера здравоохранения сейчас характеризуется самым большим объемом шортов. В конце февраля показатель составлял 4.68 процентов. На втором месте после здравоохранительной оказалась сфера потребления, где и находятся ценные бумаги GameStop. Объем шортов в этой сфере достигает 4.23 процентов.

После потребительской находится сфера информационных технологий, где объем шортов составляет 3.56 процентов.

Эксперты все еще сомневаются выдержат ли держатели шортов очередные действия представителей Reddit.

Взгляд в будущее

Райан Коэн намерен взяться за продвижение сегмента электронной коммерции благодаря своему опыту с онлайн магазином зоотоваров. Он мог составить конкуренцию даже таким гигантам как Амазон. Однако оправдается ли опыт Коэна в случае GameStop, покажет время.

Руководство компании строит планы по трансформации из всем известно ритейлера в онлайн бизнес. Представители GameStop утверждают что в 2023 году годовой объем сферы видеоигр сможет превысить 220 миллиардов долларов, так что у GameStop есть все шансы для развития.

Правда, представители Уолл Стрит не останавливаются со своими шортами.

Несмотря на это в марте акции компании смогли достичь отметки 345 долларов, отступив после этого к 200 долларам.

Быки ставят себе цель в районе 220 долларов, а после 250 и 300 долларов. Если ни один из сценариев не оправдается акции вернутся в район, откуда начинали резко расти.

Корпоративные отчеты по FedEx и BMW

FedEx

Логистическая организация FedEx Corp. опубликовала отчет по третьему кварталу.

Чистая прибыль за отчетный период выросла почти в 3 раза достигнув показателя 893 миллиона долларов или 3.3 долларов в пересчете на одну акцию.

Не учитывая разовые факторы прибыль достигла 938 миллиона долларов или 3.45 долларов в пересчете на одну акцию. Выручка выросла с 17.5 до 21.4 миллиардов долларов.

Внутренние и международные перевозки увеличились в объемах из-за пандемии, поэтому показатели компании улучшились. Но рост спроса потянул за собой и рост расходов.

Участники рынка позитивно отреагировали на опубликованную отчетность - акции компании поднялись до уровня 280 долларов, что соответствует предположениям экспертов. Если бумаги продолжат свой рост, есть все причины ожидать отметки 370 долларов.

BMW

За 2020 год чистая прибыль компании сократилась более чем на 23 процента, опустившись к показателю 3.857 миллиардов долларов или к 5.73 евро в пересчете на одну акцию. Выручка упала на 5 процентов.

По итогам четвертого квартала чистая прибыль компании выросла более чем на 19 процентов или 2.53 евро в пересчете на одну акцию.

Рынок положительно отреагировал на опубликованную отчетность. Ценные бумаги компании продолжили ралли и почти достигли отметки 90 евро. Если им удастся пересечь эту отметку, есть смысл ожидать уровня сопротивления 105 евро.

Другие новости:
* Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми инструментами является рискованным видом деятельности: возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков.

Информация, содержащаяся на этом сайте, не должна рассматриваться как рекомендация к совершению операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Результаты операций в прошлом никак не связаны с возможными результатами в будущем и не могут гарантировать безусловное получение дохода по новым операциям.