Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами имеет рискованный характер. Возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков. При совершении операций к клиентам не переходят право собственности и иные права на базовые активы.
Обзоры последней недели: GameStop и Zscaler

Обзоры последней недели: GameStop и Zscaler

07.09.2021

Zscaler

В последние месяцы в новостях часто мелькают заголовки, связанные с кибербезопасностью. Это связано с участившимися случаями кибератак хакеров, которые выбирают своей целью крупные объекты промышленности, государственные организации и т.д. Нанесенный уже в 2021 году ущерб по оценкам Cybersecurity Ventures уже составил 6 триллионов долларов. При этом крупный бизнес обладает всем необходимым, чтобы обеспечить себе надежную защиту от посягательств цифровых преступников.

Около 450 крупных бизнес-компаний, занимающихся разработками в области облачных сервисов и входящих в список Форбс, пользуются услугами компании Zscaler, специализирующейся на цифровой безопасности.

Zscaler была основана в 2008 году, основное направление деятельности – разработка ПО для обеспечения интернет-безопасности, а также веб-безопасности, организация проверки SSL, выпуск антивирусных программ, организация контроля за деятельностью пользователей в облачных сервисах, мобильных приложениях и т.д. Продукты компании обеспечивают защиту не головного сервера, а конечного пользователя от веб-угроз последнего поколения.

Эмитент оснащен 2 службами:

  • Internet Access, обеспечивающей защиту конечной точки от интернет-угроз;
  • Private Access, позволяющей организациям и предприятиям получить доступ к внутренним приложениям и сервисам, гарантируя надежную защиту собственных сетей.

За последние несколько лет популярность компании выросла в 70 раз, что говорит о крайней востребованности ее услуг в настоящем. В числе постоянных клиентов присутствуют крупные IT- и медиакорпорации, другие предприятия и компании, ведущие бизнес в сети.

Возьми с собой защиту Zscaler

Эмитент практикует особый подход к кибербезопасности, поэтому продукты предприятия в состоянии защитить сети активных клиентов даже в том случае, если их сотрудники получили удаленный доступ. Платформа работает на подобии фильтра между конечным пользователем и интернетом. Для подключения сервиса не требуется дополнительного оборудования, не нужно вызывать настройщиков и постоянно обновлять программу. Достаточно купить подписку и подключить все гаджеты, принадлежащие компании, в единую сеть.

Предприятие владеет еще одним сервисом – ZPA. Он предназначен для защиты приложений клиентов. Работает на основе концепции нулевого доверия, означающей, что при каждом входе в приложение необходимо вводить свои персональные данные. Это позволяет оставаться вашему приложению практически невидимым для посторонних глаз, поскольку оно никогда напрямую не откроется в интернете.

О чем мечтает Zscaler?

В последние годы спрос на услуги Zscaler вырос в разы. Это объясняется массовым переходом людей на удаленный режим работы. Такой наплыв пользователей быстро сделал прежний режим работы программного обеспечения устаревшим. Не то, чтобы прежняя модель отличалась ненадежностью, нет! Просто она была предназначена для решения гораздо менее сложных задач, нежели возникли сегодня.

В соответствии с данными статистических исследований, ежедневно Zscaler предотвращает более 7 миллиардов нарушений. Последний отчет эмитента содержал цифру – 20 миллионов лицензионных пользователей и 4500 клиентов. Неудивительно, что с подобной востребованностью сервиса, продажи выросли до 64%, а в годовом эквиваленте составили 52%.

За счет предоставления услуг высокого качества, чистый коэффициент удержания стабильно держится на позиции в 126%, что видно из показателей отчета за 3 квартал.

О финансовых успехах

  • в соответствии с отчетом за 3 квартал, эмитент получил выручку в размере 176,4 миллионов долларов;
  • в соотношении с прошлогодним показателем за аналогичный период, выручка выросла на 60%;
  • скорректированная чистая прибыль составила 21,4 миллиона долларов;
  • скорректированная чистая прибыль на акцию – 0, 12 долларов;
  • годовая выручка – 601,9 миллионов долларов;
  • рыночная капитализация – 25 миллиардов долларов;
  • мультипликатор – 43.

Уровень достаточно высокий, даже выше, чем у, бьющей все рекорды Тесла. В последнем случае даже при нынешних темпах роста эксперты полагают, что акции значительно упадут в цене.

Акции Zscaler: покупаем/продаем?

Руководство компании не собирается отказываться от агрессивной политики, продолжая продвигать свои товары и услуги на международные рынки. Для клиентов, которые давно пользуются услугами предприятия, будут разработаны специальные системы льгот и бонусов. Одна из причин, по которым наблюдаются высокие показатели роста эмитента – огромное количество новых и очень успешных партнерских отношений.

Zscaler не останавливается на достигнутом, продолжая инвестировать в собственное развитие и интегрировать новые разработки в свои программы. Сегодня, возможно, это несколько повлияет на прибыль, и компания не дополучит ее, однако обеспечит высокий рост доходов в будущем.

Несмотря на то, что специалисты не могут назвать компанию очень прибыльной, она уже получила 127 миллионов долларов свободного денежного потока, и это только за последний год. То есть, предприятие демонстрирует отличные бизнес-показатели, лишний раз доказывая, что не нуждается в посторонних вливаниях и может вести все дела самостоятельно.

Указанные выше 20 миллионов пользователей по словам руководства компании очень скоро превратятся в 600 миллионов. По оценкам самого руководства компании, адресный рынок ее можно оценить в 72 миллиарда долларов, что более чем в 100 раз превышает доходы за текущий год.

Zscaler предлагает востребованные услуги и спрос на них будет только расти в течение нескольких следующих лет. Последняя волна роста наблюдалась в мае, и восходящий импульс был настолько мощным, что цена активов непрерывно повышалась все это время. Сегодня этот показатель зафиксировался на уровне 276 долларов и никаких признаков разворота пока не наблюдается. Ждем движения к отметке в 320 долларов.

GameStop

Это одна из самых известных в мире акций мемов, функционирующих в сфере видеоконтента. Основное направление деятельности компании – разработка и выпуск видеоигр, а также оборудования и аксессуаров для них. Продажи осуществляются через магазины сети:

  • GameStop;
  • EB Games;
  • Micromania.

Продукция компании известна по всему миру, ее можно встретить в Америке, в Канаде, в Австралии и в Европе.

В профессиональном плане этот бренд знает лишь ограниченный круг людей, однако имя это у многих на слуху. Последние несколько лет показатели предприятия резко шли вниз, и, если бы не кучка энтузиастов, решивших удержать это падение, скорее всего, предприятие бы давно кануло в Лету. Инвесторами стали розничные покупатели, которые за короткий срок подняли цену активов GameStop на 1165%.

На фоне ухудшения операционных показателей предприятия рост цены активов выглядит несколько нелогично. После длительной просадки стоимостные показатели пытаются расти, но насколько долго будет наблюдаться это движение и как высоко поднимется цена? Дальнейшее направление тренда напрямую зависит от показателей отчета за текущий квартал.

Что делают для удержания падения цены активов?

Большинство трейдеров приобретают акции GameStop только по причине того, что помнят былые заслуги компании и все еще уверены в ее большом потенциале. Сегодня бумага держится на позиции в 215 долларов за акцию, хотя буквально два года назад это было 6,59 долларов, год назад – 5,48 долларов, а в начале текущего года – 3,31 доллар.

Соответственно, в сравнении с последними показателями, активы эмитента торгуются в 60 раз дороже. В данной ситуации нет ничего страшного, а тем более странного, у многих предприятий наблюдается подобный диссонанс соотношения цена/прибыль. Рост стоимостных показателей был обусловлен хайпом вокруг этого актива в 2021 году, а на будущее эксперты уже не строят столь радужных планов. Вряд ли и дальше динамика будет стабильной, а цена растущей.

Дело в том, что в индустрии компьютерных игр сегодня основная ставка делается на цифровые технологии. При этом GameStop специализируется практически исключительно на физических копиях. Пока компания держится на ярых приверженцах данного метода. Они покупают игры на дисках, проходят их до конца и перепродают либо другим любителям, либо обратно – самой компании. Однако сегодня гораздо проще, да и дешевле приобрести цифровую копию игры, не отправляясь за покупкой в специализированный магазин.

Вряд ли эта тенденция изменится, а GameStop не выйдет из «красной зоны» до тех пор, пока не трансформируется в компанию, выпускающую цифровые версии.

GameStop: стратегии во время передышки

Быстрый рост цен позволил руководству компании привлечь с фондового рынка средства для погашения задолженности. В апреле текущего года предприятие продало 3,5 миллиона акций на сумму 552 миллионов долларов, и тут же объявило о погашении своих облигаций с доходностью в 10% на общую сумму 216,4 миллиона долларов.

Предприятие завершило финансовый год с резервом денежных средств в размере 635 миллионов долларов. По словам руководства, этот рывок стал решающим в определении основной цели – трансформации компании из розничной в цифровую, занимающуюся электронной коммерцией.

Кроме того, в компании происходит серьезная рокировка руководящего состава. Практически все ведущие менеджеры покидают место работы. Подавший еще в апреле в отставку генеральный директор в июле сложил полномочия. Большинство директоров компании не выдвигали собственные кандидатуры на переизбрание. После собрания, прошедшего 9 июня, было объявлено, что на должность гендиректора назначен Мэтт Ферлонг, а финансового – Майк Рекуперо. Оба прибыли из Амазон.

Соучредитель предприятия и один из самых активных инвесторов Райан Коуэн, давно старавшийся убедить руководство о необходимости цифровизации услуг и закрытия нерентабельных магазинов, был назначен председателем совета директоров. В прошлом году GameStop прекратила свою деятельность в Дании, Финляндии, Норвегии, Швеции.

О задачах и финансах

За первый отчетный квартал компания GameStop опубликовала следующие показатели:

  • рост чистых продаж – на 251% (1,277 млрд. долларов);
  • для сравнения на аналогичный период прошлого года – 1,021 млрд.;
  • сокращение розничной сети – на 12%;
  • сокращение чистого убытка в 2,5 раз до 66,8 миллионов;
  • снижение убытка на акцию от 2,44 долларов до 0,45 долларов;
  • общехозяйственные и административные расходы составили 370,3 миллиона долларов, что на 16,2 миллиона меньше, чем в предыдущем году;
  • операционный убыток – 40,8 миллионов, для сравнения в прошлом году – 108 миллионов.

Эксперты считают результаты обнадеживающими, однако акции предприятия сразу после проведения собрания и смены руководства упали сразу на 13% и стоят теперь 263,02 доллара за единицу. Еще инвесторов очень разочаровало отсутствие прогноза хотя бы на ближайший квартал.

Акции GameStop: покупаем/продаем?

Высокая волатильность цены обусловила невозможность точного прогнозирования дальнейшего поведения активов GameStop. Все ждут, что в ближайшем будущем стоимость акций спрогнозировать будет просто невозможно. Однако для трейдеров это может стать отличным сигналом к получению высоких прибылей (или потерей активов).

Поговорим об отчете за прошлую неделю

Вопреки прогнозам и ожиданиям, компания Zoom Video Communications Inc. не смогла порадовать своих инвесторов. Несмотря на то, что выручка за прошедший квартал превысила 1 миллиард долларов, показав рост в 663,5 миллионов, после выхода отчета акции упали до уровня в 300 долларов. Компания прокомментировала этот момент, как следствие снятия коронавирусных ограничений в мире.

Доход предприятия превысил прогнозируемый ранее показатель в 4 раза, а прибыль выросла с 186 миллионов долларов, зафиксированных на аналогичный период прошлого года до 317 миллионов. Также наблюдается стремительный рост клиентов, число которых сегодня составляет 504,9 тысяч, а год назад их было 497 тысяч.

Подобная ситуация с ценой акций может сохраняться недолго, о приобретении активов можно говорить, когда их стоимость приблизится к отметке в 350 долларов.

Другие новости:
* Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми инструментами является рискованным видом деятельности: возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков.

Информация, содержащаяся на этом сайте, не должна рассматриваться как рекомендация к совершению операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Результаты операций в прошлом никак не связаны с возможными результатами в будущем и не могут гарантировать безусловное получение дохода по новым операциям.