Рыночные циклы — как время влияет на цены

«Циклы — это дыхание рынка. За подъёмом следует спад, за затишьем — буря».

— Джон Мерфи

1. Какие бывают циклы?

1. Долгосрочные (5–30 лет)
   Пример: Циклы Кондратьева — «длинные волны», связанные с технологическими сдвигами.
   Сейчас: Эпоха цифровизации (2000–2030+) → рост IT-сектора.
   
2. Среднесрочные (1–5 лет)
   Пример: Деловой цикл → подъем → пик → спад → дно.
   Пример из жизни: с 2020 по 2023 рынок прошёл крах, восстановление и замедление.
   
3. Краткосрочные (дни – месяцы)
   Пример: Сезонный рост авиаперевозчиков перед отпускным сезоном, активность ритейлеров перед Рождеством.
   
4. Внутридневные (часы)
   Пример: Пиковая активность на открытии и закрытии торгов.
   

2. Почему циклы работают?

• Психология толпы: Люди совершают одинаковые действия в схожие периоды — фиксируют прибыль, перестраховываются.
• Фундаментальные триггеры: Финансовая отчётность по кварталам, политика ЦБ — всё подчинено календарю.
• Сезонные потребности: Топливо зимой, фрукты летом, подарки — в декабре.
  

Примеры:

• Золото часто растёт в январе и сентябре — переоценка портфелей и страхи.
• Amazon — всплеск в ноябре из-за Black Friday.
  

3. Как распознать цикл?

1. История: Посмотрите, как актив вёл себя в прошлые годы и месяцы.
2. Скользящие средние: MA(200) показывает общее направление в долгосроке.
3. Календарь событий: Следите за отчётами компаний, заседаниями ФРС, выборами.
   

Пример: Brent часто падает в мае и растёт к сентябрю → реакция на сезонный спрос.

4. Циклы ≠ Тренды

• Тренд — это направление движения.
• Цикл — это ритм, временная структура.
  

Пример:
Nvidia в тренде вверх (2020–2024), но внутри были циклы коррекций каждые 3–6 месяцев.

Аналогия: Тренд — это прилив, а циклы — волны на его поверхности.

5. Опасности слепой веры в циклы

Рынок не всегда следует шаблонам. Иногда прошлое не повторяется.

Пример:
В январе 2021 все ждали падения биткоина. А он взлетел на 40% — рынок поглотила эйфория из-за ETF.

Как избежать ловушки:

• Не полагайтесь только на циклы. Сочетайте с анализом тренда, объёмов и новостей.
• Помните:
  

«История не повторяется — она рифмуется»

— Нассим Талеб

6. Практика: как использовать циклы

1. Планируйте вход:
   
   • Покупка акций нефти — в апреле
   • Продажа по S&P 500 — в сентябре (часто слабый месяц)
     
2. Выход по таймингу:
   
   • Актив растёт 3 месяца подряд? Подумайте о фиксации прибыли.
     
3. Учитывайте макроконтекст:
   
   • Вблизи выборов президента США рынки становятся волатильнее.
     

Циклы — это компас времени

Они не говорят «покупай или продавай», но помогают понять когда действовать.

Александр Элдер: «Профессионал торгует не только цену, но и время».

Главное — не зацикливаться. Как в природе: зима может прийти раньше, а лето — затянуться.
Циклы — это ориентир, но не приговор.